衍生品本质上是把证券、商品、汇率、利率等金融资产的价格属性，从资产的其他属性中剥离出来单独交易，这使得它非常灵活，体现在可以双向交易，不仅买空也能够卖空。场外衍生品可以根据使用者特定的风险管理需求进行量体裁衣地设计。
除了期货和远期，金融衍生品家族还包括期权、互换等工具，它们各自有着独特的功能，如保护投资者免受价格波动影响，或者提供利率和货币风险的管理手段。每种衍生品都有其特定的应用场景，帮助参与者在复杂的金融环境中实现风险管理与投资策略的执行。
资本资产定价模型（CAPM）部分，讲解了如何计算资产的预期回报率与风险之间的关系。Black-Scholes模型则详细介绍了如何在金融市场中计算期权的价格，包括其时间价值和标的资产价格波动的影响。无套利原理是金融市场的基石，它阐述了在公平交易下，不存在无风险的利润机会。
在金融衍生品交易中，对冲是一种常用的风险管理策略。投资者通过买入或卖出相同或相关的金融产品或资产，来抵消已有的风险敞口或实现获利。而对冲成本就是对这一过程中所产生的各项费用的总和。以下是关于对冲成本的 交易手续费 这是进行金融交易时最常见的一种费用。
1、形成有序的市场机制 发展金融衍生工具市场，首先必须深刻认识风险管理的重要性，风险管理关系市场命运，是市场兴衰成败的决定性因素，欲求市场健康发展，根本大计是形成一个有序的市场机制，这是金融衍生工具市场从失败到成功的基本经验，也是各国衍生工具市场发展实践的共同经验。
2、首先，金融衍生物如期货、期权和掉期等，允许投资者对冲潜在的风险。以对冲策略为例，一个拥有股票投资组合的投资者可能面临市场下跌的风险，该投资者可以通过购买股指期货的卖权（即看跌期权）来对冲这一风险。
3、利用金融衍生工具来规避利率风险、汇率风险和股票价格风险原理如下：金融衍生工具是基于金融基础产品的金融工具，衍生性给予创新工具以广阔的运用空间和灵活多样的交易形式。金融衍生工具是用来规避风险的，具有以小博大的高杠杆作用，成为投资者赚取利润的手段。
4、利用金融衍生工具规避风险的方法有：远期外汇交易的合理利用。外汇买卖双方签订合同，约定在未来的某一时期内，按照预定的汇率、币种、金额、日期进行交割的外汇业务活动。这样可以锁定外汇的实际成本，但是如对外汇的走势预测不准，则外汇保值成本可能高于不进行保值产生的成本。择期外汇交易的合理利用。
1、利用金融衍生工具规避风险的方法有：远期外汇交易的合理利用。外汇买卖双方签订合同，约定在未来的某一时期内，按照预定的汇率、币种、金额、日期进行交割的外汇业务活动。这样可以锁定外汇的实际成本，但是如对外汇的走势预测不准，则外汇保值成本可能高于不进行保值产生的成本。择期外汇交易的合理利用。
2、利用金融衍生工具来规避利率风险、汇率风险和股票价格风险原理如下：金融衍生工具是基于金融基础产品的金融工具，衍生性给予创新工具以广阔的运用空间和灵活多样的交易形式。金融衍生工具是用来规避风险的，具有以小博大的高杠杆作用，成为投资者赚取利润的手段。
3、对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具不包括套期工具，应当在首次执行日按照公允价值计量，同时调整留存收益。
4、价格互换可以有效地解决利率风险，是商业银行、证券公司等金融机构的重要工具。衍生品合约也是规避利率风险的常用工具之一，是指那些从传统资产中获得价值的金融产品，包括股票期权、股指期货、商品期货、利率互换等。达到有效的管理利率风险，因为它们能够提供多样化的选择，以适应各种不同的市场需求。
1、衍生市场的风险转移机制主要通过套期保值交易发挥作用，通过风险承担者在两个市场的相反操作来锁定自己的利润。一般那些以适当的抵消性金融衍生工具交易活动来减少或消除某种基础金融或商品的风险，目的在于牺牲一些资金（因为金融衍生工具交易需要一定的费用）以减少或消除风险的个人或企业称为对冲保值者。
2、衍生金融工具的主要作用是：促进金融市场的稳定和发展，有利于加速经济信息的传递，其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以增强国家金融宏观调控的能力。有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。
3、而现有工具用到新标的市场则有力地拓宽了金融衍生品的应用空间。它意味着把标的的范围从资产拓宽到了风险指数、电力衍生品、房地产互换、商品价格指数、新兴经济金融工具的期货和期权、灾难保险期货和期权、商品价格指数期货和期权等。不仅提高了企业风险管理的效率，同时也拓宽了金融衍生品的发展道路。
4、风险管理功能。风险管理功能的另一个名字是套期保值功能，风险管理是金融领域的先行者创造金融衍生工具的初衷。想规避风险的对冲者通过金融衍生工具将风险转移给愿意承担风险的投机者，以达到风险转移的目的。价格发现功能。金融衍生工具的交易成本往往低于传统的金融产品，而且反应速度具有更为明显的优势。